De fungerer ud fra princippet om elektromagnetisk induktion. De bruges til at overføre elektrisk kraft mellem generatorer og distributionsprimærkredse.
En krafttransformator er blot en klassificering af transformorer med et spændingsområde, der varierer mellem 3 kV-400 kV og en mærkeeffekt over 200 MVA. Spændingsklasser for krafttransformatorer, der er tilgængelige på markedet, omfatter 400 kV, 200 kV, 110 kV, 66 kV og 33 kV. Andre typer transformorer omfatter fordelings- (230 V-11 kV) og instrumenttransformorer.
Krafttransformatorer er afgørende for at minimere betydelige energitab, på grund af joulevirkning, ved transmission af store mængder elektrisk effekt over lange afstande ved at omdanne den til højspændingsstrøm og derefter transformere den ned til en sikker lavspændingsstrøm. De findes almindeligvis i kraftværker, industrielle anlæg og elektricitetsforsyningsselskaber.